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拉卡拉IPO排队两年更新招股书,剥离的信贷业务因砍头息频遭投诉

发布时间:2019-03-13 10:33:12 来源: 蓝鲸财经 作者: 金子琪 责任编辑:张喆

3月12日晚间,第三方支付公司拉卡拉支付股份有限公司(下称 “拉卡拉”)更新招股书,披露了2018年财务数据。拉卡拉2018年全年营收56.79亿元,净利润6.06亿元;2017年同期营收27.85亿元,净利润4.64亿元。自2017年3月公布招股书拟登陆深交所创业板起,拉卡拉IPO已排队两年。

拉卡拉三大主营业务包括收单业务、个人支付业务和硬件销售及服务业务。据披露,2018年收单业务和个人支付业务交易总额达3.94万亿,收单业务交易金额逾3.65万亿,个人支付交易金额逾2800亿。收单业务的主要客户为保险、银行、汽车、房产交易等机构,重点布局保险行业;并提及,硬件销售客户中,渠道服务机构的比例较大。

招股书显示,拉卡拉个人支付业务的收入占比缩减,2016年至2018年,个人支付收入分别为1.3亿元、0.9亿元以及1亿元,占公司营业收入的比例分别为5.16%、3.41%以及1.9%。

拉卡拉个人支付业务的客户主要是银行和电信运营商,其中互金客户包括挖财、微贷网、玖富等平台的运营主体。2018年数据显示,向微贷网运营主体提供的个人支付业务服务涉及收入809.8万,其中294万元为应收账款;向客户北京玖富普惠信息技术有限公司提供的支付服务涉及营收798万元。

招股书同时披露了各项业务的营业成本,包括服务分润、通道手续费等费用。招股书提到,受渠道服务机构分润水平提升的影响,2018年毛利率较前期下降,2017年和2018年的毛利率分别为55.4%以及44.85%。

招股书还提及,受理支付宝、微信支付等扫码支付业务的交易收益分配方式与传统刷卡方式不同,向商户收取的费率扣除支付宝、微信支付的账户端手续费用即为公司取得的收单手续费收入,目前中国银联、网联公司不向拉卡拉收取服务费用。

在IPO前夕,为规避监管不确定性,拉卡拉剥离旗下增值金融业务,转让了北京拉卡拉小贷、广州拉卡拉小贷、考拉众筹等共10家全资或控股子公司股权。招股书披露该业务剥离前数据,截至2016年10月31日,贷款余额为59.53亿,毛利率为100%。

据公开资料,创始人孙陶然在2014年表示将全面布局金融业务,尔后收获网络小贷牌照,上线包括易分期、信用卡代偿产品替你还、信用贷款产品员工贷等。

在21CN聚投诉等平台,有多位易分期用户反映产品存在砍头息问题,实际到账借款额度被扣除了保证金。有图片显示,该保证金应被用以冲抵应还金额,由于保证金金额多与每期还款金额相当,数位用户要求在最后一期还款时用保证金抵扣,却被告知保证金即是手续费、不予以退还。

以下图为例,0596结尾的借款合同中,用户借款14000元,实际到账11354元,被扣除2646元,目前剩余还款金额2445.17元,该用户11月递交投诉称,“砍头息不退不还不抵被按照14000来还款”,目前显示投诉尚未解决。

据不完全统计,此类投诉的借款申请均在2018年之前,有一例类似情况的投诉被解决;此外,有易分期用户被扣除了占借款额度的10%以上的保证金。

2017年12月印发的《小额贷款公司网络小额贷款业务风险专项整治实施方案》要求平台排查是否存在从贷款本金中先行扣除利息、手续费、管理费、保证金或设定高额逾期利息、滞纳金、罚息等行为。近期,中国互联网金融协会再次警示“砍头贷”问题。

企查查数据显示,拉卡拉金融运营主体广州拉卡拉网络小额贷款有限责任公司(下称 “广州拉卡拉小贷”)涉及的借款纠纷近4000起。尽管信贷业务已从拉卡拉IPO发行主体中剥离,企查查信息显示,广州拉卡拉小贷目前的实控人是拉卡拉创始人孙陶然,孙陶然通过西藏考拉科技发展有限公司的孙公司持有广州拉卡拉小贷及北京拉卡拉小贷的股份。

拉卡拉金服官网称,拉卡拉控股旗下包括拉卡拉支付集团和考拉金服集团,考拉金服集团涉及信贷、理财、保理、融资租赁和社区金融等业务,提供个人及小微企业信用贷款服务,产品有易分期、替你还、替你付、员工贷、工薪贷、社区贷、商户贷等,累计贷款规模超1300亿元,贷款申请人次超700万次,个人贷款业务的单日放贷量超1亿元。

虽然股权关系被剥离,招股书显示,北京拉卡拉小贷、广州拉卡拉小贷、重庆市拉卡拉小额贷款有限公司等仍列拉卡拉前五大客户。

此外,拉卡拉金服APP应用还提供理财产品,包括活期、定期、存款类产品,以及第三方基金销售公司盈米基金的入口。活期宝产品显示是由建信基金管理公司提供的建信嘉薪宝货币A(000686),主页也倒流了多个基金产品。根据被称为互联网资管新规的29号文,未取得中央金融管理部门颁发的资产管理业务牌照或资产管理产品代销牌照,不得依托互联网公开发行、销售资产管理产品。

盈米基金运营主体为珠海盈米基金销售有限公司,由肖雯创办,获广发证券投资,官网称其股东包括拉卡拉旗下产业基金。企查查信息显示,拉卡拉高管、广州拉卡拉小贷法人徐氢在盈米基金任董事。

招股书介绍称,卡拉卡前身是2005年时由有道创投、孙陶然、雷军共同出资创立的乾坤时代;2015年,拉卡拉整体变更设立股份公司。公开信息显示,在2016年,拉卡拉拟以资产注入的方式,重组西藏旅游(*ST藏旅600749)借壳上市,在上交所连发问询函后重组中止。曲线上市折戟之后,拉卡拉拆分成支付和金融业务,支付业务主体主动寻求IPO,2017年9月,因申请文件不齐备等致IPO审核中止。

主营支付的拉卡拉多次收到人民银行支付罚单。2016年3月,拉卡拉因未落实特约商户实名制被停止宁波市银行卡收单业务一年;同年10月,拉卡拉因为未按规定保存客户身份资料、未按规定报送可疑交易报告,被处罚款25万元;2018年2月,浙江分公司未按规定建立有关制度办法或风险管理措施、存在危害支付服务市场的违规行为,合计被处4万元罚款;同年9月,湖南分公司因对商户实名制落实不到位等情况被要求限期整改;同年12月,黑龙江分公司、湖北分公司因违反银行卡收单业务相关规定被罚;2019年1月,江苏分公司因违反银行卡收单业务相关规定被罚。

招股书显示,截至报告期末,联想控股持有拉卡拉约1.1亿股,持股比例31.38%,是其第一大股东,但公司目前无实际控制人,联想旗下的另一金融布局正奇金融已赴港递交招股书。

截至报告期末,拉卡拉董事长孙陶然持股比例为5.67%,陈江涛持有的公司5.01%的股权质押给了孙陶然,孙浩然持股比例为5.39%。




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